Przejdź do głównej treści

​
Wprowadzenie

Transakcja płaci trzy rzeczy, a formularz zlecenia podaje każdą z nich, zanim potwierdzisz:
  1. spread, połowę przy otwarciu i połowę przy zamknięciu,
  2. prowizję od każdej strony, jako procent wartości nominalnej,
  3. swap overnight za każdą noc, przez którą pozycja pozostaje otwarta.
Krótka pozycja na akcjach płaci czwartą: co noc opłatę za pożyczkę. Nie ma opłaty za złożenie ani anulowanie oczekującego zlecenia, nie ma opłaty za wpłatę (własne koszty trasy kryptowalutowej przez most są podane na stronie wpłaty) i nie ma opłaty za wypłatę w USDC: otrzymujesz kwotę, o którą prosiłeś. Opłaty są księgowane na saldzie konta; depozyt zablokowany pod pozycję nie zmienia się, gdy pobierana jest opłata. Liczby na tej stronie to warunki obowiązujące dziś dla każdego instrumentu. Dział dealingu może ustalić z określoną datą inne warunki dla instrumentu, grupy klientów albo konta, a formularz zlecenia zawsze podaje te, które dotyczą zlecenia na ekranie. Jeśli ta strona i formularz zlecenia się różnią, rację ma formularz.

​
Spread

Kryptowaluty są wyceniane z kilku źródeł naraz, a ceną referencyjną jest mediana zgodnych ze sobą ksiąg; akcje, pary walutowe, złoto i instrumenty wyceniane z kontraktu perpetual mogą opierać się na jednym źródle. Kwotowany Ci spread to własny spread źródeł plus marża Xblu, a marża jest ograniczona do 0,2% ceny. Twoja realizacja to cena referencyjna plus połowa spreadu, na Twoją niekorzyść: kupno jest realizowane powyżej niej, sprzedaż poniżej, a pozycja zamyka się tak samo, w odwrotną stronę. Spread płaci się więc w dwóch połowach, jednej przy otwarciu i jednej przy zamknięciu. Spread jest bieżący: rozszerza się wraz z księgami źródeł, podczas wiadomości, w okolicach zamknięcia rynku i poza sesją regularną akcji. Panel godzin instrumentu i formularz zlecenia pokazują spread kwotowany w tej chwili. Zlecenie rynkowe, które zostałoby zrealizowane dalej od pokazanej ceny, niż pozwala instrument, zostaje odrzucone, a nie zrealizowane, i nic nie zostaje pobrane. Duże zlecenie może przesunąć własną realizację: zlecenie większe niż to, co można zrealizować po najlepszej cenie, przechodzi przez kolejne poziomy księgi źródeł, a otwarcie płaci proporcjonalny do tego wpływ na cenę. Zamknięcie nie płaci nic.

​
Prowizja

Prowizja to procent wartości nominalnej transakcji (loty razy wielkość kontraktu razy cena albo kwota razy dźwignia na rynku, którym handluje się kwotą), pobierany od każdej strony: raz przy otwarciu od wartości nominalnej po cenie otwarcia i raz przy zamknięciu od wartości nominalnej po cenie zamknięcia. Częściowe zamknięcie płaci ją od zamykanej części. Realizacja poza sesją regularną rynku (przed sesją, po sesji, w sesji nocnej albo poza sesją) płaci prowizję wyższą o jedną piątą: 0,15% staje się 0,18%. Likwidacja albo stop-out płaci prowizję bez tej dopłaty. Prowizja jest liczona w walucie konta. Zlecenie na rynku rozliczanym w innej walucie niż waluta konta jest dziś odrzucane.

​
Opłata za pożyczkę przy krótkiej pozycji na akcjach

Krótka pozycja na akcjach płaci opłatę za pożyczkę, czyli koszt pożyczenia akcji, które krótka sprzedaż wiąże gdzie indziej: każdej nocy wartość nominalna razy obowiązująca dla tej akcji stopa pożyczki, podzielone przez 365. Stopa jest własną stopą akcji albo domyślną stopą brokera. Akcji bez obowiązującej stopy pożyczki nie można sprzedać na krótko: zlecenie zostaje odrzucone, bo instrument jest tylko do zamykania. Opłata jest księgowana na saldzie tak jak swap.

​
Swap overnight

Pozycja utrzymywana przez godzinę 21:00 UTC płaci za noc finansowania, long albo short, każdej nocy tygodnia, również w weekendy. Żadna noc nie liczy się za więcej niż jedną. Stopa wynosi 20% rocznie od wartości nominalnej po cenie otwarcia, rozliczana po jednej nocy, bez kapitalizacji. Podstawa roku to 360 dni dla pozycji, których walutą zysku jest USD, EUR, CHF albo JPY, a 365 w pozostałych przypadkach. Jedna noc przy wartości nominalnej 10 000 USD: 10 000 x 20% / 360 = 5,56 USD. Pozycja otwarta i zamknięta między dwoma kolejnymi godzinami 21:00 UTC nie płaci swapu. Opłata za każdą noc jest wymieniona przy pozycji, a formularz zlecenia podaje warunki przed otwarciem, jako stopę roczną („-20% APR”). Dział dealingu może zamiast tego ustalić swap instrumentu w punktach albo w pieniądzu na lot albo zwolnić konto ze swapu; formularz zlecenia pokazuje, co obowiązuje, a informacje o instrumencie pokazują jego Swap long i Swap short.

​
Cykl życia transakcji

Załóżmy, że konto w USD kupuje 0,05 lota BTC/USD (0,05 BTC) z dźwignią 1:10, z realizacją po 100 000, czyli wartość nominalna 5 000 USD i depozyt 500 USD. Formularz zlecenia pokazuje opłatę 7,50 USD (0,15% z 5 000), depozyt, spread i cenę likwidacji. Ceny poniżej to ceny realizacji, ze spreadem.
  1. Otwarcie. Prowizja 7,50 USD jest księgowana na saldzie. Depozyt 500 USD zostaje zablokowany.
  2. Trzy noce utrzymania. Każdej nocy o 21:00 UTC: 5 000 x 20% / 360 = 2,78 USD, czyli łącznie 8,34 USD, księgowane na saldzie.
  3. Zamknięcie po 102 000, wzrost o 2%. Wynik brutto wynosi 100 USD. Prowizja za zamknięcie to 0,15% wartości nominalnej przy zamknięciu, 5 100 USD, czyli 7,65 USD.
  4. Wynik netto: 100 - 7,50 - 8,34 - 7,65 = 76,51 USD. Depozyt 500 USD zostaje zwolniony.
Ta sama transakcja zamknięta tego samego dnia nie zapłaciłaby swapu, a zamknięcie po 98 000 kosztowałoby 100 USD straty cenowej plus te same prowizje.

​
Progi likwidacji

Pozycja z własnym depozytem zostaje zlikwidowana, gdy jej strata cenowa osiągnie określoną część jej depozytu. Ta część zależy od dźwigni: 84% do 1:25, liniowo spada do 70% przy 1:60 i wynosi 70% powyżej. To, co zostaje z depozytu po stracie, wraca na saldo. Cena likwidacji pokazywana przez aplikację uwzględnia prowizję za zamknięcie i już naliczone noce, zarówno swap, jak i opłatę za pożyczkę, więc pozycja zamyka się po pokazanej cenie, a ta cena przybliża się nieco z każdą nocą utrzymania pozycji. Zobacz Likwidacja, wezwania do uzupełnienia depozytu i stop-out.