Lotes, alavancagem e risco

O ticket dimensiona uma ordem de uma de três formas. O seletor à direita de Tamanho escolhe qual: % Risco é oferecido em todos os instrumentos. lote é oferecido nos instrumentos negociados em lotes: Mercados e horários os lista, com o que é um lote. A moeda é oferecida assim que você entra na sua conta, e sempre em um instrumento negociado somente por valor. As capturas de tela desta página vêm de uma conta demo com 10.000 USD. Cada preço e cada número nelas é um exemplo.

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Tamanho em lotes

Digite o tamanho em Tamanho. Um lote é uma quantidade fixa do instrumento: 100.000 euros em EUR/USD, um bitcoin em BTC/USD, 100 ações no caso de uma ação. O campo aceita tantas casas decimais quanto o incremento do instrumento, 0,01 lote em um par de moedas e 0,001 em BTC/USD, e o ticket recusa um tamanho abaixo do mínimo do instrumento ou acima do seu máximo: Tamanho mínimo: 0.01. A barra abaixo do campo define o tamanho como uma parte do maior tamanho que a sua margem livre cobre com esta alavancagem, ou do máximo do instrumento quando este for menor. As estimativas dizem o que o tamanho significa. Para 0,1 lote de EUR/USD comprado a 1,10947: O ticket calcula a partir do preço de execução com mais casas do que a linha escreve, então um produto do preço arredondado pode diferir do seu número em alguns centavos.

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De onde vem a alavancagem

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Alavancagem em lotes

Uma ordem em lotes abre com a alavancagem que você definiu para a classe de ativo dela: clique na engrenagem no canto superior direito, depois em Configurações, Preferências de trading, Alavancagem por classe de ativo. O bloco aparece enquanto a sua Entrada de ordens está em Lotes. O ticket não pede a alavancagem: ele a informa entre as estimativas, com a classe ao lado, como Alavancagem (Forex). Quando o instrumento permite menos do que a sua configuração, a ordem abre no limite do instrumento e a linha diz (definida pelo instrumento). Uma alteração vale para as ordens enviadas depois dela. A alavancagem com que uma conta nova começa, classe por classe, está em Alavancagem e margem. Em lotes, a alavancagem não muda o tamanho: 0,1 lote de EUR/USD são 11.094,65 USD de nocional com qualquer alavancagem. Ela muda a margem retida contra a posição e o quanto o preço pode se mover antes de a posição ser liquidada. A 1:500, a ordem acima retém 22,19 USD; a 1:100, ela reteria 110,95 USD. Alavancagem e margem dá o movimento que liquida uma posição em cada alavancagem.

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Alavancagem por valor

Quando você informa um valor, a linha Alavancagem termina em um botão com o número. Clique nele para abrir Ajustar a alavancagem, escolha um número na escala ou digite um número inteiro e confirme com o botão que o repete, Confirmar 1:10 aqui. A janela indica a faixa do instrumento. Em um instrumento negociado somente por valor, como a maioria das criptomoedas, enquanto a sua Entrada de ordens está em Lotes, o ticket parte da alavancagem que você definiu para a classe do instrumento, dentro do limite dele, e a linha indica a classe. Isso vale até você escolher um número ali ou passar para outro instrumento. Por valor, a alavancagem define o tamanho: o valor é a margem, e a posição é o valor vezes a alavancagem.

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Tamanho por valor

Digite um valor na moeda da sua conta: é a margem que a ordem retém. 100 USD a 1:10 abrem um Tamanho da posição de 1.000,00 USD de AVAX/USD, e a Margem exigida são os 100,00 USD que você informou. A ordem continua sendo enviada como uma quantidade do instrumento, no seu incremento, então a posição pode sair alguns centavos abaixo do valor vezes a alavancagem. A barra define o valor como uma parte do que a sua margem livre pode cobrir, ou do valor que compra o máximo do instrumento quando este for menor. Enquanto a sua Entrada de ordens está em Lotes, um instrumento negociado somente por valor avisa no ticket: Este mercado é negociado por valor e alavancagem, não em lotes. Em um instrumento negociado em lotes, escolher USD muda a Entrada de ordens para Valor + alavancagem nas suas preferências de trading, para todos os instrumentos; escolher lote a muda de volta para Lotes.

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Tamanho por risco

Altere o risco ou mova o stop, e o tamanho acompanha. Quando a ordem é informada por valor, o tamanho é escrito como o valor que compra esses lotes. Escolher lote de novo deixa no campo o tamanho que o risco definiu, para você digitar a partir dele.

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Como o tamanho é calculado

O ticket toma o maior tamanho, no incremento do instrumento, cuja perda no stop loss, taxas incluídas, fica dentro do dinheiro em risco:

• A perda no stop é a distância do preço em que você é executado (o preço próprio de uma ordem limite ou stop) até o stop, vezes o tamanho do contrato, vezes os lotes. O spread está dentro dessa distância: uma compra é executada no ask, e o seu stop fecha no bid.
• As taxas são todas as comissões que a ordem paga: na abertura, sobre o preço de execução, e no fechamento, sobre o preço do stop, com o acréscimo sobre uma execução fora do horário regular quando ele se aplica.

Na captura de tela, 0,097 lote de BTC/USD comprado a 79.033,8 com o stop em 78.243,44 paga, se o stop for executado no seu nível: Um incremento a mais, 0,098 lote, perderia 100,57 USD, então o ticket para em 0,097. Sem as taxas, os mesmos 100 USD teriam comprado 0,126 lote. A linha @ SL mostra só o movimento, e a parte do saldo que ele representa: as taxas são o que leva a perda no stop até o risco que você definiu.

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Com vários níveis de stop

Para sair em etapas, clique em Adicionar, depois em Stop Loss de novo, e dê a cada linha a sua Parte fechada. O risco conta cada nível pela parte da ordem que ele fecha: a distância é a média dos níveis, ponderada pelas suas partes, e o fechamento de cada nível paga a sua comissão. Juntos, os níveis têm de fechar a ordem inteira. A primeira linha de stop pode ficar sem parte: ela então fecha o restante, e tem de ser o nível mais distante. Cada linha que você adiciona indica a própria parte.

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O que o risco não cobre

• Um stop executado a um preço pior que o seu nível. Um stop loss fecha a preço de mercado assim que o preço o atinge. Em um mercado rápido ou com gap, ele pode ser executado além do seu nível, e a perda pode ser maior que o risco. Veja Como um stop loss é executado.
• As noites em que a posição fica aberta. O swap overnight, e a taxa de empréstimo em uma ação short, são cobrados a cada noite e não fazem parte do risco.
• Um preço que se move antes da execução. O tamanho é calculado a partir do preço de execução na tela, e uma ordem a mercado é executada ao preço do momento do recebimento.

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Quando o ticket recusa a ordem

O botão da ordem diz o motivo: